|
 |
|
头衔:金融岛总管理员 |
昵称:算股神 |
发帖数:45382 |
回帖数:32109 |
可用积分数:6236234 |
注册日期:2008-06-23 |
最后登陆:2022-05-19 |
|
主题:中国铁建:下半年业绩增速加快 增持评级
国泰君安31日发布中国铁建(601186.sh)中报点评,维持“增持”评级和12.5元目标价格,具体如下:
上半年业绩符合国泰君安预期。上半年新签订合同2573 亿、同增87%:其中工程新签2417、同增90%,勘查设计新签29 亿、同增73%,工业制造新签33 亿、同增280%。目前未完工合同5892 亿、较08 年底同增25%。上半年毛利率9.5%、同降0.5 个百分点。工程、勘查设计、工业制造、其他毛利率同比下降0.3、3.2、11.3、2.4 个百分点。上半年工程承包收入同增53%、占公司总收入90%、毛利占86%。勘查设计收入同增55%、占公司毛利6%。
工业制造收入同增174%、占公司毛利3%。其他板块收入同增165%、占公司毛利6%。
三项费用率同比下降0.8 个百分点。资产减值损失同增7414 万,公允价值变动收益增加9785 万,投资收益下降97%、占利润比重同比下降12 个百分点,营业外收入增加21%,少数股东损益增加4101 万、占利润总额比增加1.7 个百分点。
2009-10 年EPS 为0.50、0.68 元,净利润同增68%、37%。因08 下半年汇兑损失导致今年下半年业绩增速加快。基于业绩潜在改善空间和基建投资带来的业绩稳定性,维持“增持”评级和12.5元目标价格。
【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台,从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点,与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立,不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险,请读者仅作参考,并请自行承担相应责任。
|