主题：从国债收益率看长电。

现在市场上十年以上的国债收益率都不到4%，为计算方便就算4%。
长电应可视为准国债。但毕竟不国债，所以给予1%的风险溢价则为5%。其他诸如水电提价、金沙江机组等也视为风险溢价。
所以我认为对于长电，其现金流/总市值+负债〉6%则为低估，若〉8%则为明显低估，〉10%则为严重低估

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自己顶

没人同意吗？

同意，就当金边债券买，超预期那就是锦上添花。

顶，只是不知道你的公式意义是什么？

赞同

公式是对的，但是“静态”了，没有考虑长电是一个利率不断提升的债券，动态因素没有反应进去