主题：安阳钢铁：业绩暴增 钢铁新龙头力挽狂澜

本周A股市场先扬后抑，红色星期一的走势一度引发各路资金对于市场重回上升通道的乐观预期，但随后的三根阴K线极大地挫伤了投资者的热情，特别是周五上证一度接近200点的跌幅，再度让年线失守，使得悲观情绪又开始在市场中弥漫。

　　排除周边股市波动的影响外，本周大盘出现压力的主要原因是再融资压力，浦发银行(600000行情,股吧)400亿额度融资的预期以及大秦铁路(601006行情,股吧)300亿再融资的传说使得市场重心快速下移，这使得本周初段较为活跃的钢铁股、农业股在本周末也步入到调整行情中，尤其是钢铁股在本周末更是出现了急速杀跌的走势，加大了市场的调整压力。

　　必须指出的是，在恐慌情绪开始在市场中弥漫的格局下，任何品种都存在下跌的可能，但一旦市场恢复理智，那些被错杀的品种则有望快速收复失地。从目前看，刚刚开始萌动的钢铁股的杀跌就隐含着错杀的成份。钢铁股和有色金属品种一样，它们的优势在于产品价格上升抵消了成本上涨的压力，而且钢铁股属于刚刚开始发挥该题材的初级阶段，就受到了市场的抑制，一旦走势回稳，钢铁股将有快速收复失地并再创新高之能力。受到产品涨价的利好推动，该板块业绩增长将成定局。而从走势上看，钢铁股本身调整充分，市盈率两市中最低，一旦大盘企稳，该板块必然成为众多机构竞相增仓的首选。

　　其中600569安阳钢铁(600569行情,股吧)在钢铁板块中具有相对价位较低的优势，公司作为河南省第一大钢铁企业，位列我国第十三大钢铁公司，具有雄厚的经济实力.公司拥有具有国际、国内先进技术水平的装备，技术优势明显，产品品种全，可生产中厚板，薄板，高速线材，无缝钢管等30多个品种，2000多个规格的钢材产品及炼焦化工产品。1月26日，公司发布业绩会报，07年净利润同比预增50%以上，为其走势的稳定提供了有效地保障，同时我们不难发现，该股已经成为众多基金竞相增仓的首选，打开去年三季度最新流通股股东名单可看到，嘉实系基金截至9月30日增仓近5000万股；鹏华基金也持仓5700多万股；华宝旗下基金也双双抢入。而目前价位刚好在机构的成本线附近，钢铁板块利好频出，为机构拉升行情创造了有利条件。周四该股随钢铁板块整体异动，而周五受大盘影响出现整体回调，但形态保持完好，下档支撑依然有效，具备强劲收复失地之能力，值得投资者密切追踪。

　　业绩爆发增长，钢铁提价预期强烈

　　2007年三季报披露，07年1-9月公司营业总收入173.11亿元，同比增长40.74%，净利润65212万元，同比增长49%。每股受益0.32元,净利润增长原因主要是钢材、钢坯销量及高附加值产品增加所致。

　　08年1月26日公告，07年净利润同比预增50%以上,上年同期业绩情况：净利润556678703.62元，每股收益：0.28元。原因：公司产品销量增加，公司产品结构优化，高附加值产品增加和技术改造投资国产设备所得税抵免增加所致。

　　《中国证券报》的消息指出，国内钢材现货市场20日整体涨势强劲，大部分区域主流交易品种继续上涨，中厚板资源开始补涨，钢厂价格连续上调对市场起到了明显的推动作用。

　　建筑用钢价格上涨积极，杭州市场沙钢产直径16至25毫米二级螺纹钢主流报价在4,700至4,750元/吨，上涨50元/吨。热轧报价继续上涨，天津市场唐钢产2.75毫米热卷价格在5,000元/吨左右，4.75毫米以上热卷主流报价在4,850至4,900元/吨左右，涨幅100元/吨；冷轧上涨动力强劲，上海市场1.0毫米鞍钢冷板价格在6,080至6,100元/吨，1.2至2.0毫米鞍钢冷板主流价格在6,030至6,050元/吨，上涨80至100元/吨。在铁矿石、钢坯等价格上涨、焦炭资源紧缺、燃料油消费税开征、钢厂资源紧张以及工地开工时间提前等种种消息刺激之下，国内钢材市场整体走强，同时，由于主导钢厂21日将发布下旬价格政策，也令贸易商对于短期走势充满信心。冷轧报价继续上涨，由于市场始终处于上升通道，贸易商惜售心态加剧，市场可流通资源相对减少。另外，钢市整体活跃度提升，业内对08年度市场价格将在高位运行已达成一致，原材料成本传导正在向高附加值产品延伸。整个板块的业绩和前景让人憧憬。

　　整体上市提升未来业绩增长

　　以价值31.5亿元的资产认购安阳钢铁3.7亿股,安阳钢铁（600569）公告:公司拟向大股东安阳钢铁集团有限责任公司发行不超过37,725万股(含37,725万股)购买安钢集团永通球墨铸铁管有限责任公司78.14%股权等主要经营性资产。本次拟购买的资产暂估价值约为人民币31.5亿元。公告显示，本次发行的认购方式为资产认购。控股股东安钢集团持有的用以认购本次新股的资产包括：安钢集团持有的永通球墨铸铁管有限公司78.14%的股权、安钢集团建筑安装工程有限责任公司100%的股权、安钢集团机械设备制造有限责任公司100%的股权、安阳钢铁及上述三家公司向安钢集团租用的土地使用权和安钢集团下属的一座450m3炼铁高炉。

　　根据公司初步估计，本次拟购买的资产2007年全年可以实现的净利润为16,204万元。公司认为，本次收购将大幅度减少安阳钢铁与安钢集团的关联交易，构建更加完整独立的经营实体，提高公司独立的市场竞争能力，更有利于维护社会公众股东的利益。同时，有利于发挥产业链的整体协同效应，提升公司的盈利水平，增强公司的可持续性发展能力。另外，随着土地使用税的迅速提高以及土地公允价值的不断上涨，土地使用权租赁费也将呈逐年上涨趋势。收购安钢集团土地使用权，有利于降低公司的综合经营成本。

　　资料显示，安钢集团始建于1958年，经过近50年的发展，现已成为国家特大型钢铁生产企业和河南省重要的钢铁生产基地。建厂以来，特别是改革开放以来，安钢集团保持了持续27年盈利的优良业绩，已经跻身年产钢500万吨的十五大钢铁企业行列。

　　基金重仓 防御品种首选

　　国金证券曾经在三季度报表之后,发布标题为:又到买入时的买入评级报告,认为公司基本面并没有发生坏的改变,以前所预期的事件也正在稳步进行,继续维持对安阳钢铁买入的投资评级,目标位18元. 天相投顾预测公司07、08、09年的EPS分别为0.48、0.66、0.76元，如果考虑收购作用，则保守预测公司07、08、09年的EPS分别为0.48、0.60、0.68元。看好公司未来的成长性和业绩提升能力，给予“增持”评级。

　　2007年三季报披露，股东人数下降26%，筹码集中；前十大流通股股东中合计持有38901万股(上期为28262万股)；嘉实主题精选(行情,净值,基金吧)持有9095万股,位列流通股东第一位,嘉实稳健增仓4780万股到8952万股,位列第二,鹏华优质增仓719万股到5718万股,光大保德信新进2099万股,华宝兴业旗下两只基金新进2600万股,前10大流通股东持有39000万股，占流通股东的 38.60%,可见基金看好该品种的程度。在该公司业绩明确处在高成长环境之下，及有潜在的定向增发资产注入利好的基本面下，各大基金大举介入后，其后市表现值得期待。特别是在目前市场过度调整之后,对于价格回落到投资区域的钢铁股来说,也许正在提供一次较为难得的投资机会,建议下周重点关注.



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。