JD什么时候来了点政治智慧

违心的顶一下

水电主业：暂按三峡平均电价0.255，葛洲坝0.22，三峡发电量880，葛洲坝170
主营业务收入为（880*0.255+170*0.22）*92%=241亿
减去63亿折旧，45亿财务费用，20亿管理费用（包含了库区基金和水资源费），利润总额为113亿，净利润85亿，折合每股0.77元
湖北能源年利润按照8-10亿计算，公司权益量3亿左右，建设银行分红2亿左右，5家复业公司年净利润1亿，其他1亿，合计带来净利润5亿左右，折合每股5分左右
在不兑现股权收益的前提下，2010年业绩合理预期为0.82元/股。
如果取消了增值税优惠，2010年业绩合理预期为0.66元/股
电价每变动1分，业绩变动0.065元/股

以上分析过分乐观，错误很多。
1、葛洲坝电价只有0.18元，减少收入6.8亿，三峡发电量只有850亿（今年还达不到），主营收入变为（850*0.255+170*0.18）*92%=228亿；
2、增值税8%，增加开支18亿，加上水资源费3亿，人工工资及其他开支算5亿，管理费20亿根本打不住，按26亿计算，228-63-45-26=94亿利润（税前），扣除25%所得税，税后利润94*0.75=70.5亿，折合每股0.64元
只此而已。

呆呆瓜，你很多知识都不懂，请尽量谦虚一些。

1。什么叫预言或者预测？
只要有可能实现，就不要现在就否定（你也可以去预言）
2。葛洲坝送湖北电价为0.18元，湖北以外为0.24元，送湖北的基数电量为总发电量的三分之一左右，均价0.22哪里不对？不相信自己去打电话问上市公司
3。“（880*0.255+170*0.22）*92%=241亿”，92%是什么意思？就是扣除了8%增值税
4。管理费用20亿有可能不够用，但是出入也不大，其构成包括了每度电3厘的水资源费和8厘的库区基金，我比你考虑得还多。
5。发电量
880亿度是一个不难实现的发电量数据，今年发电量少时因为9月以来遇上了几十年一遇的偏枯，如果明年偏丰，880还说少了呢。当然你说850也没人呢说你错，你说不少于100亿度那么更正确。但是不代表我预测的电量离谱

关于上网电价：

1、2008年之前综合三峡上网电价为0.256元/千瓦时，2008年上调0.7分/千瓦时，现在的综合上网电价是0.263元/千瓦时。
2、2009年，葛洲坝上调了上网电价。葛洲坝电站送湖北基数电量上网电价由每千瓦时0.1599元调整为0.18元，其余上网电量执行电价由每千瓦时0.22元调整为0.24元。
葛洲坝原来的年发电计划中，约有110亿股电供湖北，剩余供外省。2010年葛上扩建工程完工后，预计葛洲坝送外省的电量将大幅度提升。在不考虑外省送电大幅度增长的情况下，明年葛洲坝综合上网电价约为0.2元/千瓦时。

关于三项费用：

长电在注资方案中有个预测，141亿。但这个预测是依据2007年财报数据为基准得出的，包括了10。75亿的提前蓄水费用，或市场化电价下的三峡公益性资产年开销费用（约8亿）。


该贴内容于 [2009-12-29 16:34:19] 最后编辑

JD,送湖北的基数电量为总发电量的三分之一左右,我今年问过上市公司的人，但是具体执行有一定出入，但是不大，提价后我也咨询过，葛洲坝均价提高到0.22左右。

至于三峡电价，因为整体上市后送华中比例相应提高，影响了电价均价，实际电价在0.258左右，出于保守原则我按照0.255来计算了。

好事。原来是110亿千瓦时，看来今年调整了，怪不得今年冬天湖北省严重缺电。

今年三峡在汛期送华中电量增加是因为电网外送能力差的原因，明年不存在这个问题了。

该贴内容于 [2009-12-29 16:33:28] 最后编辑

华中的电价太低，真缺德