主题：中投震前曾359亿入股东京电力 涉足日本房地产

2011年03月16日 09:30
来源：21世纪经济报道
当市场目光集中在日本强震对A股市场影响时，中投公司可能更关心其在日本的投资。

此前中投公司被媒体披露间接参股了东京电力公司，其投资总额约为359亿元人民币，而当前日本核电站爆炸引发全球核污染危机的正是东京电力公司旗下产业。而实际上，这只是中投公司在日本投资的冰山一角。

根据公开信息统计表明，中国公司投资前十大日本公司的总额高达5222亿元人民币，佳能、三菱、索尼等公司均在其列。由于投资金额动辄数百亿人民币，其持股主体为中投公司的可能性极大。而除参股公司外，中投公司还曾投资数亿美元从摩根士丹利手中购买了一个日本房地产贷款资产组合，并曾被传投资日本的不动产公司。

从目前公开的情况来看，中投公司在日本的投资对象，无论是汽车、电子还是房地产及其不良贷款，均在本次地震海啸中损失巨大。截至3月14日，索尼六个车间停产、日本软银移动电话业务中断，中投公司或再次面临投资黑石般的尴尬。

日本强震至今，东京电力公司连续两个交易日大幅下挫23.57%和24.67%，较2010年1月25日年内高点下跌51.24%；较去年9月底下跌38.95%。这也意味着中投公司对东京电力的持股市值缩水40%左右。

359亿元投资东京电力

据《华尔街日报》报道，日本投资咨询公司千叶资产管理(Chibagin Asset Management)利用各公司股东名录编制了一份报告，在截至2010年9月30日的六个月内，不包括中国其他投资机构，仅中国政府基金(简称：中投公司)对日本主要蓝筹股公司的股权投资就翻了一倍多，从3月份投资35家公司的6，240亿日元上升到投资于90家公司的估计1.62万亿日元(合194亿美元)。

值得注意的是，中投公司的上述投资并非直接出手，而是通过影子公司间接持股。

千叶资产管理的报告披露，2010年4月至9月期间，一个名为“SSBT OD05综合账户协议客户”(Omnibus Account Treaty Clients)的股东出现在东芝公司、资生堂、麒麟啤酒公司和东京电力公司等日本各大知名企业前十名的股东登记表里。而在半年前，这个股东并没有跻身十大股东之列。根据《华尔街日报》报道，知情人士向其表示主权财富基金中投公司是SSBT OD05基金的一个幕后投资者。

千叶资产管理给出的名单则直接列出了中国基金投资日本的前十大公司。

按照2010年9月30日市值测算，三菱UFJ金融集团获得 920亿元人民币的最高投资；佳能为745亿人民币，居第二位；后续分别为：三井住友金融集团(579亿)、日本电信电话株式会社(NTT)(492亿)、三菱(478亿)、日本武田药品株式会社(455亿)、索尼(416亿)、瑞穗金融集团(407亿)、软银集团(371亿)。

而东京电力公司则位居第十位，投资总额也达到了359亿元人民币。而日本强震至今，东京电力公司连续两个交易日大幅下挫23.57%和24.67%，较2010年1月25日年内高点下跌51.24%；较去年9月底也下跌38.95%。这也意味着中投公司对其的持股市值缩水在40%左右。

震前买入房地产不良贷款组合

除大举买入日本主要蓝筹股公司股权，中投公司还大胆买入了包含不良贷款的日本房地产贷款资产组合。

公开信息披露，2月20日，中投公司已与美国黑石集团展开合作，联手以大幅度折价的方式从摩根士丹利手中购得一项日本房地产贷款资产组合。该组合账面价值11亿美元，既有未到期贷款也有不良贷款，中投与黑石支付的价格约为这笔资产账面价值的35%，但大部分资金是由中投提供的。

据了解，摩根士丹利的这些贷款大多是在2005年至2007年期间发放的，当时日本市场似乎正在缓慢复苏。摩根士丹利原打算将这些贷款分割打包成证券，在商业抵押贷款支持证券市场上出售，但全球金融危机的爆发扰乱了这一计划。

分析人士认为，目前日本房地产市场，特别是在东京的市场开始复苏，租赁、空房趋稳，银行开始恢复向该行业的贷款业务。在市场企稳后展开此项投资是非常好的切入点。

但显然，中投公司的运气欠佳，20天后，日本强震引发海啸，灾区大量房屋损毁，目前无法得知中投公司购买的组合中未到期贷款部分是否涉及震区。

中投公司投资日本始于2008年。

2007年11月下旬，市场曾有传闻指中投公司有意投资日本。2008年9月初，日本媒体披露，中投正与日本有关银行讨论开设交易户口的细节，积极办理与日本证券公司相关的结算手续，以争取在年内对日本企业作股权投资。中投表示，将拿出2000亿美元资产的1/3用于海外投资，包括投资日本等海外市场，涉资总额600~700亿美元，在日本将主要买入未具控制权的股权，特别是与资源、环境技术关联性比较强的企业。1

当年11月26日，日本最大不动产基金“太平洋[11.89 0.25%]控股”公告提示，截至2009年2月前，几家中资地产公司将以购买公司优先股及公司债[127.92 0.00%]的方式，注资475亿日元(约合人民币34亿元)。随即有日本媒体报道推测称，上述几家中资地产公司的幕后其实是——中国主权财富基金中投公司。



该贴内容于 [2011-03-16 10:50:11] 最后编辑

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再次证明政府根本不会投资，不管是人民币还是外汇，还是叫人民自己投资更有效，即使错了，自己投错的，自己至少过瘾，比叫别人瞎花你自己的钱好的多

中国增持日韩两国国债引日韩媒体热议[2010-09-06 03:23:36]　中国青年网

　　据日本财务省公布的数据显示，中国分别于5月和6月增持7352亿日元和4564亿日元日本国债，而中国在今年1至4月对日元国债的净购入额为5410亿日元。另据韩国金融监督员最新公布的数据显示，中国今年上半年持有韩国国债3.99万亿韩元（约合34亿美元），比去年底增加111％。

　　中国增持日韩两国国债的消息引起日韩媒体的高度关注与热议。其中，日本媒体表示谨慎欢迎，但担忧中国的增持会推升日元持续升值。而韩国媒体则大呼中国“大举进军”该国债券市场是怀有意图的，担心韩国市场将仰中国央行鼻息。

　　但数据显示，截至8月31日，日元对美元汇率累计升值约10％，而韩元对美元汇率则贬值约3％。因此，无直接证据表明中国增持日韩国债会直接推动日韩两国货币升值。另外，相比较日本684万亿日元的国债余额和72万亿韩元的外国国债投资者持有量，中国的日韩债券“仓位”仅是“小个头”，甚至是“小数点”，并不足以影响两国国债收益率，更遑论左右其货币政策。

　　日本谨慎

　　《日本经济新闻》评论称，对于外国持有率很低的日本国债来说，中国货币的存在感似乎正大幅提升。拥有日益膨胀的外汇储备的中国正致力于投资多元化，在此次欧洲债务危机中欧元大幅贬值，中国需要以避险为目标迅速调整自己的外汇投资结构。该报还援引瑞银证券日本分析师白川浩道的观点称，中国增持日本国债很有可能推动日元继续升值。日本第一生命经济研究所主席研究员熊野英生也说，如果外国因某种原因抛售日本国债的话，对日本经济很危险。

　　日本《每日新闻》表示，如果中国如此大规模持续增持日本国债，会导致日本国债价格上涨，收益率下降，或将引发中长期的日元升值。《东京新闻》则称，中国的增持对于日本国债的安全性、平稳化的增强和市场利率的平抑都有积极的作用。而且，中国资本的进入使得中日之间的经济联络进一步加强，意味着两国在国内资本市场和国际金融交换上的密切度将明显提升。

　　分析人士认为，总体而言，日本各界目前最担心的是，中国增持日本国债会给日元升值加压，继而使日本出口受损。不过需要指出的是，鉴于日本经常项目账户处于盈余状态，日本并不需要外资流入来帮助其稳定日元，这是与美国情况大为不同的，同时也是日本不依赖外资购买其国债的主要原因。

　　韩国警惕

　　《韩国时报》于8月22日刊登一篇题为“中国大举进军韩国债券市场”的文章，表示中国这场“抢购风”比人们普遍预期的要快得多，购买量也大得多。对韩国来说，中国的“抢购潮”给韩国带来的伤害比好处多。该报还说，目前中国持有的大部分是3年和5年期韩国国库券，这种需求推高了债券的价格，今后韩国央行动用货币政策调控经济时效果将受影响。该报甚至惊呼：“韩国市场人士担心，今后可能更需要关注的是中国人民银行的动向而非韩国央行。”

　　此外，韩国还“深入”分析了中国增持韩日国债的背后意图。韩国《东亚日报》在23日刊文介绍了所谓“中国在世界资产市场的影响力”，罗列了诸如：中国主权资金对韩日国债的追逐、中国对黄金资产的收购、以及中国央行近日允许外国中央银行与金融公司对中国债券市场进行投资等内容，其中最后一点被该报评价为中国发表了人民币实现国际化的“独立宣言”。该文标题也颇为“惊悚”：“各国经济受中国国力影响而震动”。

　　韩国《中央日报》则“鞭辟入里”地评论道，中国的目标是将人民币国际化。经历了金融危机，中国开始厌倦美元，并高喊“打倒美元”，倾其全力培养人民币成为继美元和欧元之后的“第三货币”。中国也很清楚，这条道路并不容易，他们的目光首先投向亚洲境内，所以出现了“卖美买日”和“卖美买韩”的情况。这就意味着，以后中国可以对韩国货币政策起到决定性的影响，而这也是韩国绝不能将人民币国际化战略视为“他人之事”的原因。

这帮废物，拿着纳税人的高工资高福利，海外投资投一笔被人算计一笔，巨亏一笔。国内投资投一笔大赚一笔，看着都来气。

钱太多了烧晕的

又是哪个买办建议的
彻查...............

又找买办当替罪羊没有上面同意他买办得了么