主题：中债资信给予长江电力AAA评级

　中证网讯 据中国货币网刊登的中债资信评估有限责任公司主动评级报告显示，中债资信给予中国长江电力股份有限公司AAA的主体信用等级。

　　中债资信指出，水电行业的发展前景较好，公司所拥有的三峡水电站在电力行业战略地位突出，较高的机组利用效率弱化了长江来水不确定性对公司的不利影响，公司经营风险极低。尽管2009年9月的重大资产重组导致公司债务规模大幅增加，未来收购三峡地下电站、溪洛渡电站和向家坝电站将可能使公司债务负担继续加重，但随着产能的大幅度增长，公司收入、利润和现金流都将大幅增长，使得公司的长期偿债指标保持在较好水平；公司为上市公司，拥有直接融资渠道，长期来看有望保持较为稳健的财务结构，良好的资金周转能力也有助于缓解目前短期偿债指标较差带来的压力。总体看，公司财务风险很低，结合公司的优势和关注点，经对影响公司经营风险和财务风险的关键指标进行分析，中债资信认为公司偿还债务的能力极强，违约风险极低，评定公司的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。


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该贴内容于 [2013-03-15 12:29:03] 最后编辑

第三章 发行条款
一、主要发行条款
1．债务融资工具名称：
中国长江电力股份有限公司 2013 年度第一期短期
融资券
2．发行人： 中国长江电力股份有限公司
3．发行人及下属子公司待
偿还债务融资工具余额：
截至本募集说明书签署之日发行人待偿还短期融资
券 75 亿元，公司债 75 亿元，企业债 110 亿元，总
计 260 亿元
4．注册通知书文号： 中市协注【2012】CP207 号
5．注册金额： 人民币 110 亿元
6．本期发行金额： 人民币 20 亿元
7．短期融资券期限： 365 天
8．计息年度天数： 365 天
9．短期融资券面值： 人民币 100 元
10．发行利率：
面值发行，发行利率通过簿记建档、集中配售方式
最终确定
11．发行对象：
银行间市场的机构投资者（国家法律法规禁止购买
者除外）
12．承销方式：
主承销商、联席主承销商以余额包销的方式承销本
期短期融资券
13．发行方式：
本期短期融资券由主承销商、联席主承销商组织承
销团，通过簿记建档、集中配售的方式在银行间市
场公开发行中国长江电力股份有限公司 2013 年度第一期短期融资券募集说明书
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14．簿记建档日： 2013 年【3】月【20】日
15．发行日： 2013 年【3】月【20】日
16．缴款日: 2013 年【3】月【21】日
17．债权债务登记日： 2013 年【3】月【21】日
18．起息日： 2013 年【3】月【21】日
19．上市流通日： 2013 年【3】月【22】日
20．本息兑付日：
2014 年【3】月【21】日（如遇法定节假日，则顺
延至其后的一个工作日）
21．还本付息方式： 到期一次还本付息
22．兑付公告：
本期短期融资券存续期限内兑付日前 5 个工作日，
由发行人按有关规定在主管部门指定的信息媒体上
刊登“兑付公告”；本期短期融资券的兑付，按照上
海清算所的规定，由上海清算所代理完成；相关事
宜将在“兑付公告”中详细披露
23．兑付价格： 按面值兑付
24．信用评级机构及评级结
果：
中诚信国际信用评级有限责任公司给予发行人的主
体信用级别为 AAA，本期短期融资券的信用级别为
A-1
25．短期融资券担保： 本期短期融资券不设担保
26．本期短期融资券的托管
人：
银行间市场清算所股份有限公司
二、发行安排
（一）簿记建档安排
本期短期融资券发行日前三个工作日，发行人通过上海清算所网站和中国货中国长江电力股份有限公司 2013 年度第一期短期融资券募集说明书
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币网发布本期短期融资券发行公告。
本期发行日前一个工作日，簿记管理人通过电子邮件或者传真向承销团成员
发送本期发行的申购及配售说明。认购人必须在发行日上午 9:00 至上午 11:00
向簿记管理人提交加盖公章的书面《中国长江电力股份有限公司 2013 年度第一
期短期融资券申购要约》，在规定时间以外所作的任何形式认购承诺均视为无效。
簿记管理人于发行日下午 5:00 之前向承销商发出“缴款通知书”，通知承销
商本期短期融资券承销数量及通过簿记建档确定的发行利率。
（二）分销安排
2013 年【3】月【21】日为本期短期融资券分销期，承销团成员应在分销期
内，通过上海清算所客户终端将各自承销额度内的本期短期融资券分销至合格投
资者。
（三）缴款和结算安排
认购本期短期融资券的机构投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账
户，或通过银行间市场的结算代理人在上海清算所开立 C 类持有人账户。本期短
期融资券发行结束后，短期融资券认购人可按照有关主管机构的规定进行短期融
资券的转让、质押。
承销商应于缴款日上午 11：00 前，按簿记管理人“缴款通知书”中明确的
承销额对应的募集款项划至以下指定账户：
收款人名称：中国建设银行股份有限公司
收款人账号：2140041
汇入行名称：中国建设银行总行
行 号：105100000017
汇款用途：中国长江电力股份有限公司 2013 年度第一期短期融资券承销款
簿记管理人按照“承销协议”指定的划款路径，于缴款日将本期短期融资券
募集款项足额划至发行人指定账户。
如承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定
和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。
发行人于缴款日 17:00 前向上海清算所提供本期短期融资券的资金到账确
认书。缴款日后第一个工作日，发行人及簿记管理人通过上海清算所网站，中国
货币网公布发行规模、发行利率、发行期限等情况。中国长江电力股份有限公司 2013 年度第一期短期融资券募集说明书
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（四）登记托管安排
上海清算所为本期短期融资券的登记、托管机构。
投资者认购的本期短期融资券在上海清算所开立的持有人账户中托管记载。
本期短期融资券发行结束后，由簿记管理人向上海清算所统一办理本期短期融资
券的登记托管工作。在办理登记和托管手续时，须遵循短期融资券托管机构的有
关规定。
（五）上市流通安排
本期短期融资券发行结束后将在银行间市场上市流通。上市流通日为短期融
资券债权债务登记日后的第一个工作日，即 2013 年【3】月【22】日。中国长江电力股份有限公司 2013 年度第一期短期融资券募集说明书
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第四章 募集资金运用
一、募集资金主要用途
公司本期发行短期融资券募集资金用于归还借款，以优化债务结构。公司本
期发行短期融资券募集资金用途符合国家产业政策规定。
截至 2012 年 3 月末，长江电力贷款总额 548.49 亿元，其中短期借款 187 亿
元、一年内到期的长期借款 245.65 亿元、长期借款 115.84 亿元。公司拟将本期
短期融资券募集资金 20 亿元用于臵换部分公司本部的借款，改善公司债务结构，
进一步增强公司竞争力。

中国长江电力股份有限公司2013年度第一期短期融资券发行披露材料
http://www.shclearing.com/DownLoad/ShowInfo.asp?InfoID=11877