主题：现价的长江电力，也是10年5-10倍潜力股！(数字世界）

2011-12-27 09:21:22)
前一篇博文把2010年初关于向家坝和溪洛渡的收购模拟更新了一下预期，由于现在新投产电站电价都相对比较高，虽然造价提高了不少，但是效益还是有保障的，同时电站依然有竞争力。瀑布沟电价0.32很值得去借鉴，同时不低于0.3的效益就很好。

假设四大电站权益全部收购后（有可能分一定股权出去，这样会减小资金压力，但是会减少总体规模），到2021年，在不考虑电价提升的前提下，公司年自有现金流550亿以上，净利润330亿以上，每股收益超过2元，期间累计每股分红5元，年财务费用180亿，年折旧250亿（从2020年开始三峡机组的折旧陆续到期，机组和一般挡水物等项目，数额占总体折旧基数的一半左右），年发电3200亿度。

想达到5倍的涨幅，股价需要达到32左右，扣除分红后是27元左右，这个价格对于前边的资产质量简直可以说是一定能达到的。电价平均上涨1分，就增净利将近22亿，加上每年有超过450亿资金可以偿还贷款，还可增加18亿净利以上，一旦电价提升幅度或者电价市场化带来超额增利预期，业绩的弹性极大，万一再赶上个牛市，股价达到55元以上不是什么奢望。



当然了，这一切就好像几年前的预期一样，很可能都达不到，最关键的一步就是向家坝和溪洛渡的收购了，个人依然期望价格高点没问题，但是尽量不要股权融资，未来长电的钱花不完的。想象一下，四大收购后（也许2019年就收购完毕了），虽然预期负债总额达到3400亿上下，但是相对于每年将近600亿的自有现金流，不过是6年的时间就可以还上，光财务费用的减少就达到180亿上下之巨。等2026年前后还贷完毕后，公司的净利润就提升到将近500亿了（不考虑电价提升的增利），每股收益3元，净资产每股20多元，年现金流提升到500+220（部分折旧到期）=720亿以上，投资这样的企业我们还有什么可担心的呢。



只可惜大家都被套着，可是又能怎么办，给自己打打气吧！







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我也是被套着，被动坚定，哈哈哈

一蔸老茶树：2011年春节期间酒桌上的豪言
（快四年过去，现在看来确实有点酒后胡言乱语）

春节回老单位（体制内性质）、回老家转了一哈
小城里的人真是轻松
不担心房价不担心堵车
拿着3\5\8\10W不等的工资
打着一晚上输赢三五千大洋的“小麻将”
有些人甚至买了小车
花费几万、十几万、二十几万不等
可惜的是一年跑不上10000KM
扯到股票
全都基本沉默
因为他们的股票账户
2008年以后就基本不看了
也许是喝了酒胆子大
也许是个把小时输了两千大洋不甘心被人看扁
我劝几个知心一点的朋友
不炒股是对的（就像吸毒一样）
但账户还是偶尔看一哈
如果想攒一点钱
就买点长电
9块钱以下随便买（当时市价7.8元左右，减去四年分红，复权相当于现价6.5元左右吧）
买了就不卖
10年以内（到2021年）
如果没有四五倍增值
总投资10W股以内
老茶树补足5倍!（多轻狂啊！！80万，10年要变成400万！差多少我要补足？我只能“不记得了”，喝了酒说的话，谁还当真啊？）

“喝了酒讲的话，能当真么？”
遇到背时倒霉的三总，前几年，有时真有拖刀砍人的冲动！！！

稍微宽心一点的是，老茶树自己在长电的1500手持仓，去年已经在6.92元左右，95%转到国投上了，老茶树5.6元左右的国投，相当于长电已到11元左右，国投2014年光水电部分每股收益有望到6毛，必将超过长电的每股收益（含对外投资收益，长电2014年能到0.58元，就可以喝酒了）。

等国投的股价赶上长电，老茶树还回长电。
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[21 13:05] 游客17641197: 今天有人买600900码?
[21 13:05] 游客17641197: 大盘还没有走稳哦
[21 13:05] 游客17641197: 再等等
[21 13:05] 系统消息: 大盘午后放量杀跌
[21 13:07] 游客17642492: 等什么！买了
[21 13:20] 游客17641197: 等大盘调整到位阿
[21 13:20] 游客17641197: 估计大盘要跌几天了
[21 13:22] 游客17642492: 再跌再买
[21 13:48] 系统消息: 000570直线翻红
[21 13:57] 系统消息: 万科快速拉升翻红
[21 13:58] 系统消息: 地产股快速拉升
[21 14:18] 系统消息: 000625直线拉升
[21 14:24] 算股神V:
[21 14:24] 算股神V: 游客
[21 14:24] 算股神V: 大盘不跌了哦
[21 14:24] 算股神V: 呵呵,我的午评早说了
[21 14:24] 算股神V: 午后反弹
[21 14:27] cantenj: 900难道要翻红
[21 14:30] 算股神V: 有可能收盘翻红哦
[21 14:32] cantenj: 900现在有点像中小板了
[21 14:39] 算股神V:
[21 14:39] 算股神V: 活跃点不好吗?
[21 14:39] 系统消息: 000570大单拉升
[21 14:40] 算股神V: 市场本身也比之前活跃了
[21 14:40] 算股神V: 说明资金开始倒腾600900勒
[21 14:40] 算股神V: 价值得到了市场的认可
[21 14:43] 系统消息: 200570直线拉升
[21 14:47] 系统消息: 000157中联重科直线拉升
[21 14:51] 游客17642492: 大牛的确牛。今天接的出了，赚点酒钱
[21 15:00] JD: 算股神V:
[21 15:11] shshs: 真红了啊,我6.99跑亏啦
[21 16:11] 雄起广州7万入库: 现在叫个P呀，等50块了再来叫亏吧，切
[21 16:13] 雄起广州7万入库: 还有那个老茶树，希望他死守国投，千万别回来长电，油头滑脑不信普适价值的投机分子，真是让人讨厌

[21 16:35] shshs: 你还在我的qq好友名单里呢,有你这么说话的吗???????????
[21 16:39] 捣: 算股神
[21 16:39] 捣: 说准了！
[21 19:14] 雄起广州7万入库: 是这样啊，那真不好意思，但是，我不是经常宣传不要卖么，还有，他们对我谩骂围攻的时候，你怎么不出来帮忙说话

[22 10:02] 游客17658947: 900直线拉升
[22 10:02] 游客17658947:
[22 10:08] 系统消息: 旅游板块涨幅居前
[22 10:13] 雄起广州7万入库: 老茶树自己在长电的1500手持仓，去年已经在6.92元左右，95%转到国投上了，老茶树5.6元左右的国投，
[22 10:14] 雄起广州7万入库: 这也是个不信普遍适用价值自以为脑袋小聪明的冒油的家伙，6.92卖的，不过总比一粒冰这个6块1就卖了家伙强那么一点点，也就是一点点而已

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