主题：将于 2015 年 11 月 16 日起复牌

中国长江电力股份有限公司
关于公司股票复牌的提示性公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中国长江电力股份有限公司（以下简称“公司”）因筹划资产收购事项构成重大资产重组，已于 2015 年 6 月 13 日发布了《重大资产重组停牌公告》，公司股票自 2015 年 6 月 15 日起停牌，进入重大资产重组程序。
2015 年 11 月 6 日，公司召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》及相关议案，并于 2015 年 11 月 7 日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《三峡工程报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）进行了披露。根据有关监管要求，上海证券交易所需对公司本次重大资产重组相关文件进行事后审核，公司股票继续停牌。
2015 年 11 月 12 日，公司收到上海证券交易所《关于对中国长江电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案的审核意见函》（上证公函[2015]1891 号）（以下简称“《审核意见函》”）。根据《审核意见函》的要求，公司于 2015 年11 月 13 日会同相关中介机构对有关问题进行了认真分析及回复，并对《中国长江电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》及其摘要进行了补充和修订。具体详见同日披露的《关于上海证券交易所<关于对中国长江电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案的审核意见函>的回复公告》（公告编号：2015-078）、《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案修订说明的公告》（公告编号：2015-079）、《中国长江电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》（修订稿）、《中国长江电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案摘要》（修订稿）、《中信证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于上海证券交易所<关于对中国长江电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案的审核意见函>相关问题的核查意见》以及《大华会计师事务所（特殊普通合伙）关于上海证券交易所<关于对中国长江电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交
易预案的审核意见函>相关问题的核查意见》。
根据相关规定，经向上海证券交易所申请，公司股票将于 2015年 11 月 16 日起复牌。本次重大资产重组尚需公司股东大会审议通过并经有权机关核准，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
中国长江电力股份有限公司董事会
二〇一五年十一月十三日

该贴内容于 [2015-11-13 20:35:27] 最后编辑

【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。

中国长江电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案摘要
（修订稿）
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
与原稿主要内容几乎没有改变

2、未来上网电量下降对标的公司盈利能力的影响作敏感性分析：
假设川云公司目前的经营条件不变，当川云公司溪洛渡、向家坝电站上网电量每下降 5 亿千瓦时，川云公司 2015 年度实现的主营业务收入预估将下降约 1.40 亿元。

未来上网电价调整对于标的公司盈利能力的敏感性分析：
假设川云公司目前的经营条件不变，当川云公司溪洛渡、向家坝电站上网电价每下降 0.01 元/千瓦时（含税），川云公司 2015 年度实现的主营业务收入预估将下降约 7.48 亿元。上网电价对于川云公司的盈利能力具有一定的敏感性。

关于优惠政策的可能变动对公司递延所得税和未来净利润的影响：
假设川云公司目前的经营条件不变，增值税率每减少返还 1%、所得税率每增加 1%，公司盈利情况变动如下表所示：
增值税率每减少返还 1%，净利润下降金额2.47亿元
所得税率每增加 1%，净利润下降金额1.02亿元

“3、税收优惠政策变更风险”，其中所得税率如下：
2013-2015 年度免征企业所得税，2016-2018 年按 7.5%税率缴纳企业所得税，2019-2020 年按 15%缴纳企业所得税，2021 年及之后按 25%缴纳企业所得税。

收益法预估结果：
按照收益法估算，川云公司在上述假设条件下股东全部权益价值为 784.65 亿元，增值额为 415.34 亿元，增值率为 116.39 %。
资产基础法和收益法存在差异的原因在于：
（1）溪洛渡、向家坝电站的建设期为十年，工程总投资大，近年移民安置补偿和迁复建标准的提高造成建设征地和移民安置费用增加，导致这部分历史发生的成本在评估基准日有一定的增值，使成本法的评估值略高。
（2）向家坝电站兼有发电、防洪、航运的功能，未来建成的升船机维护成本、翻坝运输成本均影响收益法的价值。

1、 说明该部分移民安置补偿款的金额、性质、增值原因
截至 2015 年 6 月 30 日，分摊至固定资产中的移民安置补偿费用的预估账面值为 699.23 亿元。移民安置补偿费用主要是对水库淹没库区及影响区的土地、房屋及移民搬迁的补偿，由土地补偿费、搬迁补助费、地上建筑物补偿费、林木补偿、农村移民生活安置补偿、专项修复费、库底清理费、移民安置区环境保护和水土保持费、基础设施恢复补偿费和移民补偿独立费用等构成。
移民安置补偿费用增值的原因为实物补偿标准上涨、耕地占用税及耕地开垦费标准等的上涨，其中实物补偿标准上涨包括土地补偿标准和房屋补偿单价的上涨等。