主题：未来大盘及个股选择方向

在外盘屡创新高的情况下，A股却走的非常谨慎。如何来看待这种现象？首先，外盘对A股的影响可能仅仅是开盘价，A股的走势还是由自身决定的。其次，本周A股走得不强这个结论实际上是有局限性的——这是以上证综指或深圳成指的结论，而深圳综指已经接近8月高点，而中小板指数已经创出新高！这个现象说明的是本周大盘蓝筹股走弱而中小盘走强，为何会出现这种情况呢？特别是在市场通胀预期抬头的情况下，通胀最受益的银行、地产却在走弱呢？我揣摩得结果如下：1、大盘蓝筹的主要持有者是市场的大资金，这些大资金分为基金、保险、QFII、券商和汇金公司（及以其为代表的我们所不知表现形式的国家资金---国家队），大盘蓝筹股虽然盘子大，但对于大多数基金、保险、QFII等对于大盘蓝筹采用的是必须配置的做法，也就是说基本上是锁仓的，所以真正要操控两油、三行及万科等大蓝筹并不是需要非常巨量的资金——这对于国家队来说是比较轻易就能够做到的。所以我们可以看到在油价上涨、业绩很好的情况下，两油居然还能够收中阴、看到工中建最近持续走弱的奇怪现象——我的判断这是市场背后的超级主力刻意所为！2、为什么主力要打压大蓝筹呢？我觉得最重要的是考虑清楚股市的功能。对于国家而言，股市就是一个融资的场所，这就不必详细论述了，地球人都知道。所以股市大跌肯定是不利的，很少看到熊市能有多少IPO的。那么是不是股市大涨就好了呢？2007年就是前车之鉴！因为人在股市中最容易产生的就是正反馈，一旦形成了强烈的预期，那么什么事情都无法让其转向的，只会是越涨越快直到最后的反转，所以牛市最后一浪总是涨的最快的也是时间最短的。所以对国家进行IPO这个目的而言，股市最好不要涨太快（最好永远在3000点横盘，呵呵）。而且，我国经济还处在复苏的初步阶段，如果股市涨幅过于脱离基本面必然导致快速的逆转，此外，股市上涨太快就会加剧热钱的流入，慢牛则可以通过IPO吸收这些流动性为企业（特别是较难获得银行贷款的企业）提供资金，可谓一举两得！所以，国家队才会在11/2大盘跌破关键位置时果断出手力挽狂澜（也是四两拨千斤），而在市场重新进入多头思维时又适当降降温，控制指数不要涨太快（否则一旦快速冲破3478后就像2007年5.30之后那样控制不住了）。（以上纯属个人瞎掰，大家看看玩玩而已，呵呵）
 那么在目前这种不上不下的市场状态下究竟该怎么办呢？似乎也很简单，如果认为中国股市已经进入了牛市，那么就持有，直到出现加速上涨再见阶段顶部时再说；如果中国股市还在熊市中，那么就清仓离场。而对于牛市还是熊市这个二选一的选择题，我觉得应该是选择牛市无疑的：长期均线系统向上、中国经济向上。
 那么，该持有什么股票呢？如果买了大盘蓝筹的话，恐怕相当长时间内还不如买深100ETF或中小板ETF呢！因为我采用的中线思路，所以不是那种短时间题材炒作的股票，因此一定是要选择在较长时间内有业绩增长预期的行业（题材炒作的基础也还是业绩增长的预期，只不过这种预期往往只是昙花一现而已）。行业那么多，我没有能力研究所有行业，也不能确定肯定有一个行业是最优的！我只能说我认为消费行业肯定是今后长时间内业绩持续增长的行业！为什么？因为这也是国家经济发展的需要！拉动经济发展的三架马车：外贸、投资、消费。其中，固定资产投资实际上已经没有多大空间了，而外贸由于美国在经济危机打击下消费能力大为削弱而失去了内在动力（更不要说日趋严重的贸易保护主义的冲击了），所以今后要拉动我国经济发展的重点肯定是在内需也就是消费方面。国家的政策也是从这方面入手的：家电下乡、汽车下乡、提高收入、加强医保等等。所以我选择消费相关行业作为主要的选股方向。而细化下去，就要找对具体某个行业业绩增长预期有明确促进作用的事情。最近家电板块涨的很强可能就是由于家电下乡、家电以旧换新等政策的促进。因此，我所找到的就是世博会+迪斯尼，一方面，世博会持续时间长，其效应远超奥运会，另一方面，世博受益的就是迪斯尼受益的，这样更加延长了相关行业的发展周期，所以我认为世博（迪斯尼）受益的消费类股票是我的首选，说得再确切些就是上海本地的商业、旅游、运输等股票。此外，我认为医药也是一个长期增长的行业，因为随着人民生活水平的提高，在医疗支出方面也会不断增加，而国家为了提高居民的可支配收入也会不断加强医保制度，所以医疗这个市场是最为巨大的最为持续的（但我不会去参与甲流概念之类的炒作，因为我没有这个短线水平）。
 美股虽然在本周再创新高，然而我对它仍然很不乐观，虽然我无法预测其何时到顶，但由于美国经济基本面并不好、美股很大程度是资金推动、年底前美国基金往往会抛出（和税收有关）等等原因。港股同时受A股和美股影响，个人观察的结果似乎受A股影响更大，特别它也是热钱流入的前哨，因此其走势相对美股乐观一些，但港股似乎也反弹的太多了，都已经超过了金融危机开始时的点位了。一旦美股出现中期调整那么港股恐怕调整也不远了。——届时或许又能帮助A股向上的速度刹刹车了。


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不错，顶一个。

大盘蓝筹不是那种短时间题材炒作的股票

近期大盘指数几乎没有很多可圈可点的东西，涨跌幅都不大，波澜不惊。只是热点板块的轮动和个股的炒作依然精彩纷呈，近期供水供气，煤炭石油，医药和农业板块多次出现在涨幅榜的前列，笔者在想股市中的热点无不与社会上的时事有着密切的联系。作为散户的资金，热点股票把握好的时候操作起来就会轻松的很多，这就需要分析社会时事与股市热点的关系来洞察资金的导向。我们要学习活跃资金的"先知先觉"捕捉市场热点的能力。
　　记得在去年的"5.12"四川汶川大地震发生后不到半小时，敏锐的游资就能决策大量买入的灾后重建类的相关股票，这无不让人佩服游资对市场的敏锐程度是多么的高。最近中国大部分地区受大雪灾害的影响，煤炭和天然气供应吃紧，天然气和煤炭的价格纷纷有上调的预期，股市资金闻风而动，已经连续两天"燃气"类的公司暴涨，如陕天然气，长春燃气，大通燃气等，煤炭股表现也比较强势，可见社会上的时事最困难成为资金做多的契机，就如现代战争中的信号弹一样。在昨日的央视广告的投标中，交易的金额创16年的新高，相关的中视传媒今日涨停，我们不得不联想在一起。
　　最近的医药和农业股的整体走强也无不与宏观有着密切的关联，医改政策的逐步推进，明显受益的医药行业面临着很大的机会，一项政策的改革要顺利推行就必须附和重要相关利益的集团，如前几年的教育改革利好于学校，房改利于房地产企业一样的道理，医改必然利好于医药企业。而农业股的连续走强与最近通货膨胀的下的价格上涨有着重要的关系，加上每年年底都是农业政策频出的时机，这也是给市场炒作提供了契机，一旦先知先觉的资金引导资金投向同一方面即形成了大势主流。
　　过去已经成为记忆和经验，我们需要把握未来！个人认为，医药股的主升浪正在形成中，最佳的布局时机显然已经成为过去，考虑到农业股资金扎堆进入后还未完全释放，可继续密切关注，更具有前景的是未来的航天军工板块值得投资者关注。主要有两大理由，一是年底资产整合的契机，国资委曾多次表态，2010点将加快央企资产整合的速度，对政府来说航天军工的企业要比钢铁，电力等行业整合容易，可能是改革的排头兵，再说通过近年政策的扶植，航天军工的行业中优良的核心资产质量比较高，有资产注入承诺的上市军工企业重点关注；二是未来数年之内，大飞机制造的巨大金额的投入航天军工行业受益最多，昨日中国商用飞机有限公司总装制造中心落户上海，根据规划，到2010年总装制造中心将达到ARJ21－700飞机批产30架、2012年批产50架的能力，这将大大的拉动航天军工产业，改善航天军工企业经营状况，投资者不妨重点关注。
　　再说说大盘，最近全球主要股市的涨跌幅均不大，似乎没有明显的方向性，部分国家的股指的走势还微微出现了分化的走势，预计近期股指还将维持一段无明显方向的震荡走势，涨跌幅依然不会很大。关键还是对市场的热点的把握。


该贴内容于 [2009-11-21 15:35:26] 最后编辑