2楼的朋友,让更多人了解透了平安的价值预期难道不好吗?

我最不喜欢听那些所谓的看好就会阻挠机构吸纳和推迟拉升的时间的论点.我想看到的是大多数散户赚到钱.

机构没几个是投资来的,因为钱不是他们的,所以他们很短视.

好了,现在从以前我跟大家谈过的规模的增大预期,以及收益的预期.

如果平安到2020年年均保费可保持16%的增长,假设今年保费是1050亿,那么2020年公司算上股东权益增加部分,不计算资产管理和银行和证券和信托的规模的情况下,总资产将达到58223亿.

这个数字就比较可怕了,2020年当年公司保费收入为7729亿,这个数字是可望达到的.

这样一看,我在一楼的数据预测也就是现在要看58223亿是否能实现4352亿的净利润,也就是净利润率为7.47%,从现在的状况看,肯定达不到,某一年能达到就不错了.如果结合未来投资渠道的拓宽,似乎这个数据也很难达到常态,只不过出现的比率会高一些而已.所以,2020年能否实现1楼预测还要看资本市场脸色.如果那时候也出现个大牛市,公司当年业绩也许超级好,不过那也许是做波段的好时机.

不过,因为2020年是个新的资产堆积的告诉增长年的开始,比如,到2025年总资产就有望达到18万亿以上,那么那个时候才是资本复利威力真正体现的时候,不过似乎太漫长了.

我想,经过这两方面的探讨,希望大家结合自己的理解找到自己的预期.

我的总结:平安是个长期上涨趋势比较明确的个股,对于资本相对雄厚的朋友可做为战略配置长期持有,年赚20%以上几乎没悬念就可实现.对于中线投资者,也许现在的平安还不是好的介入机会,毕竟会相对丧失机会.

可依据技术做大的上升周期的波段.对短线的朋友,这个股不适合你,这种股很难出现非理性 走势.

13年23倍或者按黄金100年说的,10年30倍的预期,关键不是现在,而是你是否能坚持的到第10年.

共勉吧.

作者：数字世界８

07年1318高涨的时候这个意淫帖还比较受欢迎，这几年再拿出来的话，一定被骂死。JD的境遇也很类似，如果早电改了，也水火同价，08年也注入了四大，那现在900股价肯定30以上，后几年随着四大的投产，其预期大部分会实现，而且900一定会成为一个市场里最具有投资价值的股票（是股票，不是公司）之一。可是很多事情我等小民无法控制，比如08年的全球大熊市，比如1318投资富通1年就扔掉200多亿，比如取消了战略配售制度等等。而900何尝不是如此，如果不是当初有上市承诺的股权融资比例限制，如果不是国家管制电价，如果按照人大决议执行电价，如果整体上市了而不是资产注入，如果。。。。。
所以啊，价值投资很难很难，投资人面对的风险来自几乎各个方面。

茅台是我第一支从绝对价值来分析长期走向的一个企业，这个企业真的很特别，首先不是为了融资而上市，因为公司根本不缺钱，媒体披露是被贵州政府劝说上市的。其次公司在行业中的低位无可替代，而且文化底蕴太深厚。再次公司产能扩张潜力巨大，也就是长期存在供不应求的状态。而最后也是最重要的还是定价权，使得公司不但具备成本转嫁能力，同时随着人民生活水平的提高一定会远远跑赢通胀。定价权这点的认识不足让我只短暂的拥有了它，当时测算2008年茅台股价上百元的分析基础主要还是基于产量的递增，而产品价格上涨只做了微不足道的估计。当时茅台出厂价好像是168和198元，现在已经上600了，这才是股价长期走牛的最关键因素。如果换做07年以后的我，一定会长期拿着，而且不去理会股价的波动（当然是04年以前的价格才会这样做）。
04年初，股市继续熊市中的大反弹行情，4月初，沪综指最高达到了1783点，这期间我一直持有贵州茅台，股价达到36元的时候开始兑现利润，理由很简单，自己设定的目标位是静态市盈率18-20倍卖出它，最后一笔成交价格是40.38元，均价38元出头清仓。这个时候心情非常好，毕竟总算拿住了一次，不像03年那样，做个几个大牛股，结果收益很一般，如果操作的稍微坚定一点点，03年应该获利几倍的。
出掉了茅台，市场也跟着调整起来，很多茅台友都选择了继续坚守长期投资，不少人提醒我虽然卖点不错，但是将来我一定会后悔，现在想想，很佩服那几个朋友。之后的几个月，我一直反复操作茅台的短线，送股除权当天25.5还重仓买过一次，28出头卖掉。之后，一直到现在，我再没买过1股该股。
7月初，我一个和讯认识个网友换工作了，调动到了

7月初，我一个和讯认识个网友换工作了，去了华联三鑫，000036的子公司，公司正建设国内但是最大之一的PTA生产线，一期很快就要投产了。我开始学着去测算利润，生产PTA的主要原料是PX，PX是石油为原料生产的，。。。。我俩大概的测算后，觉得按当时的PTA价格，利润大大地。也就这样，因为一个偶然的机会，又赶上了恰当的时候，4.4左右全仓买入，2周后5。2均价出局，将近5元左右均价又操作了一次，5.4左右出掉，这只股票获利将近30%，但是过程很担心和害怕，因为是纯粹的炒作题材，而且当时的市场环境很差，这类操作再没复制过（基本上，有独立分析能力炒股的人，都只相信自己，不是自己主导的操作，心里总是不踏实的）。

卖掉了0036后，我把精力放在了一直跟踪的低市盈率大盘股000866扬子石化，这个股上市以来业绩一直比较稳定，随着石油价格波动而波动，刚开始关注是在04年初，它的一条年800万吨的新增炼油能力吸引了我，这条线被誉为当时业内最有前途的，主要是当炼油利润高的时候可以很容易切换到炼油生产，而当石化产品利润高的时候又可切换到芳氢链条。而芳氢链条的很多产品国内需求旺盛，需要大量进口。。。。。。。

最初的买入价格是10.9左右，买的很少，直到2004年9月13号当天，最后一笔资金也买了进去，综合成本9.5元。第二天，爆发了9.14行情，很短暂，大盘7天涨了17%左右，我的000866最高达到了14元上方，13.5左右均价全部出掉。
因为心不甘，又满仓介入了600886国投电力，一个是因为公司从湖北兴化重组后，业绩很好，预计当年每股收益1.2左右呢，同时过几天就10送10股除权，还有就是这波行情没怎么涨，我17买，除权前18.3左右卖掉了，直到年底基本上没再进行任何操作。
2004年是个丰收年，在总结03年“失败”的操作基础上，获得大大丰收，收益率297%，获利将近2倍，他们跟我说是申万系统中户以上收益率前三。
其实从03年开始，就有一些机构开始联系我，希望我加入，到了04，05年联系我的人就更多了，德恒，红塔，安信等券商也都联系我加入他们的自营团队，还有一些民间机构也有过一些接触，只不过我这个人喜欢自己掌控自己，同时觉得代客理财之类的靠提成的运作模式带有欺骗性质，都没有答应。

该贴内容于 [2010-11-21 19:32:08] 最后编辑

想起炒股这些年认识的人，有苦有甜，甜的是认识了广州的几个大姐，我们现在成了最要好的朋友，苦的是因为股票也经历过一些不愉快。

2004年还有一件大事，也是年初反弹行情夭折和后边市场持续走弱的重要因素之一：德隆系的崩塌！
2004年6月初，被誉为市场最后一个强庄和多头旗帜的德隆系股票，由于资金链条的断裂股价崩塌，这对庄股和多头形成了致命打击，市场交投更加惨淡。