美国今年银行破产数已达50家
2010年04月17日 17:14 来源： FX168外汇宝网站
http://forex.jrj.com.cn/2010/04/1717147311816.shtml

美国国内又有8家银行于周五(4月16日)倒闭，令美国今年迄今为止银行破产数达到50家。
美国联邦存款保险公司(FDIC)周五接管位于佛罗里达的3家破产银行，资产总额近40亿美元，加拿大道明银行(TD Bank)旗下道明金融同意兼并这3家银行。
FDIC同时接收了分别位于加州、马萨诸塞州、密歇根州和华盛顿州的5家破产银行，资产总额近12.6亿美元。
8家银行的破产预计共将花费FDIC存款保险金9.847亿美元。
去年美国共有140家银行破产，为1992年以来最高；共花费FDIC保险金超过300亿美元。
FDIC主席贝尔(Sheila Bair)此前曾预计，美国银行业破产高峰将在2010年出现，预计破产总数将略高于去年。

美国3月份房贷违约案激增
2010年04月17日 13:03 来源： 中国新闻网
http://finance.jrj.com.cn/2010/04/1713037311363.shtml

　　中新网4月17日电 据新加坡联合早报援引外电报道，美国房地产数据机构RealtyTrac前天公布，美国3月份的房贷违约(foreclosure)案例激增，这显示美国政府的房地产业主援助措施未获成效。
　　美国上个月的房贷违约案例大幅上升19％，令今年第一季此类事故较上季度上升7％，同去年同期比较更上升16％，达到创纪录的93万2000多套。平均每138户美国家庭中，就有一户在上季度收到违约、拍卖或扣押通知。
　　在第一季，美国银行实际扣押25万7000套房产，创下纪录。这意味着，今年实际房地产扣押数目，很可能超过去年91万8000套的纪录。
　　美国政府上月投入140亿美元，期望能够稳定房产市场。但政府努力未见成效，这颓势可能会延续到2013年。

美证监会指高盛舞弊打击市场 金属价重创金价跌
2010年04月17日 11:58 来源： 中国新闻网
http://finance.jrj.com.cn/2010/04/1711587311335.shtml

　　中新4月17日电 综合报道，在美国证监会(SEC)指控高盛舞弊，迫使投资人转进美元避险，降低黄金的替代资产需求后，纽约黄金期货价格16日大跌，跌幅创2个月来最大。
　　美国证券监督委员会指控高盛集团在设计及销售债务抵押债券(CDO)时欺骗投资人。高盛是商品交易的最大经纪商。市场人士称，高盛是黄金、白银等商品的主要玩家，他们拥有庞大部位。这件事让所有商品活动都出现问号。
　　高盛是黄金指数型基金SPDR第11大的持股者。
　　纽约6月黄金期货价格16日收盘下跌23.40美元或2％，收每盎司1136.9美元。本周下跌2.2％。
　　纽约银价大跌75.8美分或4.1％，收每盎司17.675美元，本周下跌3.7％。白金期货下跌31美元或1.8％，收1695.30美元，本周下跌1.9％。钯金期货下跌14.05美元或2.6％，收531.85美元，周涨幅缩减至3.6％。
　　基本金属铜价因SEC控告高盛且美元转强而大跌，跌幅创7周来最大。纽约7月铜期货价格收盘下跌8.55美分或2.4％，收每磅3.5355美元，跌幅是2月23日来最大。铜价本周下跌1.5％，受高盛问题催化。
　　伦敦铜价下跌185美元或2.3％，每公吨收7760美元(每磅3.52)。铝铅锌镍下跌，锡价上涨。

商务部：中美初步达成协议 人民币汇率保持基本稳定2010年04月18日 05:49信息时报
http://finance.ifeng.com/news/20100418/2065945.shtml

开展第二天客商到会人数就达18000多人，与去年同比增长逾17%，基本接近金融危机前的水平，企业成交增长两成以上
信息时报讯 (记者 赵安然) 国家商务部副部长钟山昨日在广交会上向记者表示，经过与美国协商，中美初步达成协议，中国外经贸政策保持基本稳定，人民币汇率保持基本稳定。

汇率提高出口企业受损
广交会前夕，美国不停施压人民币升值，给出口企业带来金融危机之后新的阴霾。“如果汇率调高，出口肯定会受影响。”广州五羊摩托车有限公司负责人屈仲生向记者诉说担忧，业界不断传言，2个月内汇率就会调高，经过企业评估，上调2%～3%范围基本可以消化，“利润在20美元到30美元的产品没问题，但利润只有5美元、10美元的产品就承受不起汇率调整。”他说，汇率调高了但不能向客人涨价，企业压力无形中增加了。
有资料显示，中国纺织行业出口企业的利润率只有微薄的2%～3%，人民币一旦“被升值”，一部分中小企业将无法面对国际竞争，甚至可能进一步连累给这些企业发放贷款的银行。从国际上看，外资企业在中国出口企业中占很大比重，人民币升值意味着这些企业的商品、服务价格的增长，跨国企业出口不仅将因此大幅缩减，消费者也将为此承担更高成本，对亟须消费拉动的世界经济是不利的。

企业吃定心丸成交额大增
商务部副部长钟山早期马不停蹄地在美国进行了一系列说服解释工作，昨日他向记者透露，中国已确定了“两个基本稳定政策”，即外经贸政策保持基本稳定、人民币汇率保持基本稳定。得悉这一最新消息，广交会上的出口企业表示吃下了“定心丸”。广州白云区的奥迪斯音响公司负责人说，汇率不提高让企业信心大增 ，今年一季度出口额增长四成，在汇率保持稳定的情况下，今年出口可望有更大增长。
一家广东惠州的电子产品生产企业负责人介绍，广交会开馆三天，已经与来自80多个国家的1000多个客户签约，今年以来出口增长达到15%。

高盛9个月前已被查欺诈一直隐瞒 巴菲特人财两失2010年04月18日 06:44中国新闻网
http://news.ifeng.com/world/201004/0418_16_1606721.shtml

中新网4月18日电 16日，美国证券交易委员会16日将高盛集团诉上法庭，指控该集团及其一位副总裁欺诈投资者，在一项与次贷有关的金融产品的重要事实问题上向投资者提供虚假陈述或加以隐瞒，投资者因此遭受的损失可能超过10亿美元。据香港《文汇报》报道，有消息称，高盛早在9个月前已知道会被检控，但一直隐瞒。“股神”巴菲特在金融海啸期间注资高盛，力挺该行“稳健诚信”，但16日的指控犹如甩向他的一个的大耳光，令其账面损失10.2亿美元。
证交会在22页的起诉书中指出，高盛设计并销售了一种基于住宅次贷证券表现的抵押债务债券(CDO)，高盛没有向投资者透露该CDO的重要信息，特别是未向投资者披露美国大型对冲基金公司——保尔森对冲基金公司对该产品做空的“关键性信息”。高盛副总裁图尔负责推销该产品，也遭到起诉。
分析称，此次案件对高盛的信誉造成严重打击，其损失将远超罚款。一旦高盛与证交会对簿公堂，将是自1980年代“垃圾债券大王”米尔肯内幕交易案以来，华尔街与监管部门的最大冲突。
除了打击商誉，案件也可能引起投资者及客户不满。据报高盛去年中已接获当局“韦尔斯通知”，称将调查该金融产品，但一直没有公开案情资料。
“韦尔斯通知”是证交会进行民事起诉前的预先通知，高盛有权抗辩。虽然监管条例未规定企业必须公开“韦尔斯通知”详情，但一般都会公开。然而，高盛在上月公开的文件中，只提及“正协助监管当局调查”，略去关键资料。
案件消息前日传出后，高盛股价收市急挫12.8%，市值蒸发120亿美元。巴菲特前年入股高盛，获得每股认购价115美元的认股证，但受股价急挫拖累，他的认股证市值仅剩19.9亿美元。
不过，对“股神”来说，赔钱事小，名声受损事大。美利坚大学商学院教授马丁说:“我打赌巴菲特一定不高兴。”据悉，巴郡公司下月初将召开股东大会，届时总裁巴菲特如何解释，相信是市场焦点。
另有消息称，目前高盛否认指控，称证监会的说法“完全没有法律和事实依据”。

伊朗召开核大会向美国叫板 中俄派高级代表参加2010年04月18日 02:16凤凰卫视
http://news.ifeng.com/world/201004/0418_16_1606635.shtml

华盛顿核安全峰会刚刚落幕，伊朗17号大张旗鼓召开国际核裁军和防止核扩散大会，邀请了60多个国家的代表参加，以此显示伊朗并没有被美国所孤立。
此次会议的主题是“核能对所有人都有利，核武器对所有人都不利”。当天伊朗最高领袖哈梅内伊还亲自致信给大会阐明伊朗和平使用核能的立场，总统艾哈迈迪内贾德、外长穆塔基、首席核谈判代表贾利利等高层官员都出席会议并讲话。艾哈迈迪内贾德还建议成立一个独立的国际组织来监督裁军、阻止核扩散，同时他也不忘抨击美国的核政策。
内贾德说：“通过核武器来威胁他国只能越来越使美国丢脸，越来越揭露他们侵略性的、违反人性的政策。”
这次会议对伊朗非常重要，伊朗希望通过此次大会传达伊朗和平使用核能的立场和主张，也向美国显示实力，同时这次会议有谁会来参加，各国派多大的级别都受外界瞩目。
据悉，美国及欧洲各国都没有派官员参加大会，叙利亚、伊拉克、土耳其、亚美尼亚、阿曼和中非等国派外长出席，但巴基斯坦只派驻当地大使参加。中国和俄罗斯派出高级代表团的参加，格外引起媒体的关注。
俄罗斯代表团成员库洛普科夫说：“我来之前没有受到美国的压力或电话，我是为俄罗斯工作的，决定是否来的由我自己决定，唯一的障碍可能是伊朗人不给发签证。但他们会很高兴给我签证，因此没有问题，我很高兴能参加，因为我对伊朗人在核问题以及核不扩散等问题上的看法很感兴趣。”
此外，伊朗还邀请了包括美国欧洲等国的学者和专家、非政府组织与会，显示特殊的用意。
据悉，这次会议将召开2天，18号结束，届时还会发表一个共同声明。

五次泡沫，高盛制造 2009年11月04日 15:17 《商界评论》杂志
http://finance.sina.com.cn/leadership/mroll/20091104/15176922862.shtml

　　本文是前不久美国政经记者玛特·泰比发表在《滚石》杂志上的一篇文章，在西方媒体引起轩然大波，高盛亦曾派专人予以回应。不论其文观点多么不招人喜欢，抑或又迎合某些人的情绪，本文的价值在于，它激发我们从另外一种角度进行思考。
　　█文/玛特·泰比，美国《滚石》杂志记者
　　关于高盛，你要知道的第一件事就是：它无处不在。
　　这个全世界最有权势的投资银行，就像一只盘踞在人类头上的老鹰，时刻准备将它的触角伸向任何一个有利可图的角落。事实上，现在这场将被载入史册的巨大危机，从某个角度看上去，更像是高盛自编自演的一场好戏。
　　如果你想知道这场经济危机是如何形成的，最好先了解一下谁会在危机中受益，为了了解这一点，就要先看看高盛如何进行它的游戏。
　　下面我将介绍五次著名的经济泡沫，五次经济泡沫都曾造成无数人破产，事后不得不接受救助——当然，在遭受损失的名单中，从来不曾有过高盛的名字。
　　第一次泡沫：大萧条
　　高盛并非生来就是华尔街的大鳄，它也是在竞争中逐渐壮大起来的。高盛创立于1869年，是德国移民马库斯·高曼和他的女婿萨缪尔·萨克斯共同创立的，他们是商业票据业务的先驱。
　　作为美国历史上最著名的金融灾难，大萧条的很多特征在以后的各次危机中曾反复出现。当时，华尔街用来愚弄个人投资者的主要工具就是“投资信托”，跟现在的共有基金一样，投资信托也是把大量小投资者的钱汇聚到一起，投资于一个庞大的证券组合。而投资的具体组成和金额往往是保密的。
　　在那场抢钱大战中，高盛稍微迟到了一点。他们因此后悔不已，立刻全身心地投入到游戏之中。
　　于是，“高盛证券交易公司”挂牌成立了，该公司首先发行了100万份面值为100美元的股票份额，然后偷偷用自己的钱把它们全部买下，吊足了公众的胃口之后，他们以104美元的单价售出了90%的份额；接下来，高盛继续自我炒作推高公司的股票。与此同时，分出一部分钱成立了“情人渡信托”，又发行了数百万的股票。接下来又用股票套现的钱成立了“蓝山信托”。高盛银行则躲在这些投资信托公司背后操控一切，蓝山信托初始发行的725万股中，有625万股归情人渡所有，当然最终，它们还是归高盛所有。
　　这些信托公司彼此形成了精巧的层层借贷关系。例如，用1美元作保证金可以借9美元，再用这10美元可以借90美元，接下来，如果还没有被识破的话，就可以再借900美元，如此循环下去。直到某一天资金链断裂，你宣布所有的钱都不还了。那些投资给你的人将血本无归。
　　在《大萧条，1929》这本著作中，著名经济学家约翰·肯尼斯·加布里斯对高盛的行为作出了精彩的描述：情人渡和蓝山是当时信托投资公司的典型代表，它们很显然进行了疯狂的杠杆投资行为，这正是引发大萧条的罪魁祸首。折合成现在的美元，信托投机共造成了高达4750亿美元的损失。
　　第二次泡沫：高科技股
　　大萧条之后的65年，高盛日益发展壮大起来，它成为美国证券承销业的龙头老大。在西德尼·韦恩伯格的领导下，高盛开辟了IPO业务的新纪元，使它成为公司集资的基本手段。
　　在互联网时代，连毫无金融常识的人都知道一个公司成功的秘诀：生活邋遢的技术天才想出一个点子，然后通过上市融资，他写在餐巾纸上的创意变成了产品，加上媒体的追捧，最后以几百万美元卖给投资人。华尔街的游戏也非常简单，把一个西瓜用丝带包装好，从50层楼的窗户扔下来，同时让人竞标，在落地之前它就是一个市值不断飙升的赌注，只要在西瓜摔烂之前撤回你的资金，你就赢了。
　　看上去赚钱很容易，但大部分投资者不知道的是，投行已经悄悄改动了游戏的规则。
　　他们往往进行双重标准的交易：一部分人，是他们的局内人，知道股票实际的价值；另外一部分人，则是盲目追高的外围投资者。除此之外，在互联网泡沫年代，高盛还创造了另一种生财之道，那就是对市场监管规范的操纵。首先用来开刀的，就是对上市公司的质量监控。
　　大萧条之后，华尔街对上市公司的资质已经有了严格的监管。一个公司要取得上市资格，必须成立满五年，并且连续三年盈利。但在当时，华尔街却把这个规定抛于脑后，高盛大肆炒作垃圾股票。
　　高盛一直否认自己曾经降低IPO的门槛，但数字表明他们在说谎。
　　在这场投机中，跟20世纪20年代那次一样，高盛进入较晚，但疯狂发展。1996年，他们把一个不知名的、财务记录很差的小公司包装上市，那个公司叫做“Yahoo!”——当然，那一次他们的运气不错。随后高盛被尊为“网络股IPO之王”。1997年他们操作了24家公司上市，其中的三分之一在IPO时还在亏损。1999年，高盛操作了47家IPO，其敛财方法跟当年的蓝山和情人渡信托异曲同工。2000年的前四个月，他们又把18家公司操作上市，其中有14家亏损。作为IPO大师，高盛在本领域的利润远远高于同行，在泡沫鼎盛时期的1999年，高盛的IPO新股价格平均增长了281%，而同期华尔街的平均水平仅仅是181%。
　　高盛的骄人战绩是如何取得的呢？
　　他们自己的答案是“阶梯技术”，事实上就是他们擅长的炒作新股的一系列程序。例如，牛屎网来找高盛做IPO，首先要签订如下的条款：确定发行价、发行量，牛屎网的CEO需要参加一个路演，拉近和投资者的距离。这些当然不是免费的，高盛一般会收取股票发行溢价的6%~7%。然后，高盛会去找他们的几个大客户商量，让他们预先以低于发行价(例如每股15美元)认购大部分新股，作为交换，他们答应在新股上市后，协助高盛推高股价。于是，这个圈子里的人就知道了这只新股的底价，与此同时，傻乎乎的外围投资者只能拿到言之无物的招股说明书。股票上市之后，高盛和它的同谋迅速把股价推到每股25美元，溢价的部分(比如说总计5亿美元)，其中有6%~7%变成了高盛的利润。
　　高盛的另一秘笈就是“钓鱼技术”，通俗地说也就是行贿。他们把股票折价卖给新上市公司的高管们，以换取将来继续替他们承销股票的特权。为了让股票尽快上涨，以便使受贿的高管们尽快得到收益，投行还会故意低估股票的发行价，使股票上市后更为抢手。比如牛屎网的股票将以每股20美元发行，高盛就会以每股18美元的价格，先卖一百万股给他们的CEO。本该属于新股东的收益就这样流到CEO的腰包里。
　　正是高盛的这些行为，把互联网泡沫转化为历史上最严重的金融危机之一：仅纳斯达克就损失了5万亿美元的市值。互联网泡沫破灭后，高盛根本没有动力去反思自己的盈利模式，他们只是努力寻找着下一个制造泡沫的机会。
　　第三次泡沫：疯狂的房市
　　高盛在地产泡沫灾难中扮演的角色是不难觉察到的。
　　这次基本的玩法又是降低承销标准，只是这里不再是IPO的标准，而是抵押贷款标准。
　　几乎每个人都知道抵押贷款经销商几十年来都坚持购房业主应该有能力支付约占房价总额10%的首付款，有稳定的收入和良好的信用记录，必须是真名实姓。然而，到了千禧年之初他们突然把这一切都丢到了九霄云外。
　　如果没有高盛这样的投行暗中操作，这种事情本不会发生。这些投行创造金融工具将那些购房抵押贷款打包卖给毫无戒心的保险公司和养老基金。这就创造出了一个前所未有的有毒债务的巨大市场。
　　高盛使用两种方法来掩盖他们转卖的这些有毒债务。
　　首先，它们捆绑数百种不同的按揭抵押做成债务抵押债券(CDO)。然后，他们将CDO推销给投资人的理念是：因为某些抵押贷款会有良好还款记录，投资人没有任何理由担心哪些有问题。总体而言，CDO还是很不错的投资工具。因此，垃圾级抵押贷款摇身一变成了AAA级投资资产。
　　第二，对冲自己的赌注，高盛等公司获得AIG为CDO提供的保险，也就是信用违约掉期。这个信用违约掉期基本上是AIG和高盛之间的一场赛马赌博：高盛投注赌有违约前科的人将继续违约，AIG则赌他们不会。
　　房地产泡沫的影响是众所周知的，它或多或少直接导致贝尔斯登、雷曼兄弟和AIG的崩溃，AIG信用掉期的有毒投资组合的重要组成部分，包括像高盛等银行为卖空自己的房产投资组合而买的保险。事实上，纳税人给AIG救助中至少有130亿美元最终进了高盛的腰包，这意味着高盛在房地产泡沫中捞了两次钱，首先是它通过卖空承销的产品血洗了CDO的投资者；随后它转身让纳税人为其发行的垃圾债务买单，又血洗了纳税人的腰包。
　　历史再次重演，在全世界各地发生经济崩溃的时候，高盛给其员工的报酬一文不少。2006年，该公司的工资上升至165亿美元，平均每名雇员薪金62.2万美元。高盛的发言人解释说，“我们工作非常努力”。
　　好戏还在后头。尽管房地产泡沫破裂引发金融大地震使大多数玩家逃离或锒铛入狱，但高盛加倍下注，并且几乎是单枪匹马地创造了另一个泡沫。
　　第四次泡沫：汽油4美元/加仑
　　2008年伊始，全球金融市场陷入一片混乱。
　　在过去25年里，华尔街制造了一系列的丑闻，能忽悠出去的东西也没剩下啥了。垃圾债券、IPO、次级房贷以及其他曾经盛极一时的金融产品现在在公众心目中都成了诈骗的陷阱。信贷市场正陷入危机当中，小布什总统执政期间所谓“房地产永不下跌”的神话造成的泡沫经济，也跟着破灭，逼得华尔街不得不去找一个新的圈套诱人上钩。
　　该怎么办呢？
　　既然老百姓不愿意把钱投到任何感觉不靠谱的领域，那么华尔街这次就把赌局设在了老百姓能实实在在感受到的商品市场领域：粮食、咖啡、可可、小麦(2277,2.00,0.09%)，更重要的是能源商品，特别是石油。美元贬值、信贷和地产危机，这一切都造成所谓“飞向商品实物”的局面。石油期货价格像坐了火箭一样向上攀升，从2007年中的60美元一桶飙升到2008年夏天的峰值147美元一桶。
　　在那个总统选战如火如荼的时期，对于油价攀升到4.11美元一加仑的合理解释是“全球石油供应问题”。但是全球石油供应紧张是在撒谎，虽说全球石油供应最终会耗尽，但是短期石油供应量其实在增加。根据美国能源信息管理局的报告，在石油价格达到峰值的前六个月，世界原油供应量从每天8524万桶上升到8607万桶，而同期世界原油需求量则从每天8682万桶降低到每天8607万桶。也就是说不仅短期原油供应量上升，而且需求量在下降，这种情况按照经典经济学的理论，本应该带来原油价格的下跌。
　　那么，什么导致了油价的飙升呢？
　　让我们大胆地猜测一下。高盛把一个平静的原油市场搞成了一个大赌场——加油站的汽油价格暴涨。
　　当然，高盛有同伙，大宗实物商品市场上还有其他玩家。但是根本原因是，有实力的几个大玩家决定竭尽全力把一度稳定的大宗实物商品市场搞成一个投机的赌场。高盛通过说服养老基金和其他大型机构投资人投资于原油期货，也就是在固定的某一天可以以固定的价格购买原油。这种做法一举将严格按照供需情况定价的原油从实实在在的商品变成了一个像股票一样可以投机的东西。投机到实物商品市场的热钱从130亿美元增长到3170亿美元，增长了2300%。到2008年，平均一桶原油在最终储运和消费掉以前要倒手27次。
　　在半公开的政府豁免权武装下，高盛成了一个巨大的商品赌场的首席设计师。高盛商品指数跟踪24种主要商品价格，其中原油价格的权重占据举足轻重的地位，成为各种养老基金、保险公司和其他机构投资人进行大规模长期赌博的主要场所。
　　除了两件事以外，这看起来很完美。
　　第一件，指数投机者都是些只做多的赌徒，很少做空，这就意味着他们只赌价格上升。这种行为放在股市就很好，但是在商品市场就太可怕了，因为这将助长商品价格一路攀升。
　　让事情变得更复杂的是，高盛自己就是努力炒高油价的旗手。在2008年初，被誉为“油价预言家”的高盛分析师阿尔琼·穆尔蒂，在《纽约时报》撰文预测石油价格将“急速飙升”到200美元一桶。同时，高盛通过其旗下的商品交易子公司J.Aron大量投资石油行业，它还拥有堪萨斯州一家主要炼油厂的股份，那里贮藏着高盛囤积和售出的原油。
　　价格上涨的不是真实石油消费，而是纸面石油交易。当华尔街通过宣扬石油将无限上升的神话而实现当下的盈利时，这就重复了互联网和房地产泡沫。
　　在2008的夏天，石油商品的“西瓜”以相同的痛苦方式砸在人行道上，原油期货价格从147美元一桶暴跌到33美元，造成了巨量的财富损失。老百姓再次成为最大的受害者。投在石油期货市场里的养老基金被洗劫一空，当泡沫破裂时加州公务员养老系统有11亿美元陷在了里面。
　　第五次泡沫：垄断救市计划
　　随着石油泡沫最终破裂，高盛这个金融狩猎团不得不将目标转向它处，这次的狩猎场转向了政府的金融援救行动，猎物就是纳税人的腰包。
　　狩猎行动在2008年9月展开。时任财长的保尔森做出了一系列临时性紧急决定，虽然他援救破产边缘的贝尔斯登和两房，却放任高盛的死对头雷曼兄弟死去。在雷曼倒下的第二天保尔森就对一项850亿美元的救援AIG的政府行动开绿灯，其中的130亿给了高盛。多亏了这项救援努力，高盛才没有在坏账的陷阱里越陷越深。相比较而言，同样急等救援的克莱斯勒，它的退休工人只能拿到一半的退休金。
　　在AIG救援法案之后，保尔森又宣布了一项7000亿美元的金融救助计划，称为TARP问题资产救援计划，并且任命此前名不见经传的高盛银行家、35岁的尼尔·卡斯哈里负责掌管这笔救援基金。为了达到分享这笔救援大单的资格，高盛宣布由纯粹的投行转型为储蓄银行，这个漂亮的转身为高盛从这笔救援基金里捞取了100亿美元。
　　AIG救援行动、向储蓄银行转型决策的快速通过、TARP基金，所有这些消息合在一起就意味着，当这些好处都惠及高盛的时候，所谓自由市场就荡然无存了。
　　从1929年到2009年之间，历史上的五次泡沫危机每次高盛都有份，高盛帮助吹起来的这些个泡沫基本都是一个路子。在几乎每一次危机里先是银行系统鲁莽行事若干年，用有毒贷款和掠夺性债务自残整个金融系统，其结果不外乎老百姓的钱被洗劫一空转移到了少数老板们的腰包里，老百姓们得到只是一文不值的廉价纸币和政府担保，每一次危机的真正受害者都是普通纳税人，为危机买单的也是这些普通纳税人。
　　这就是我们如今生活其间的世界。在这个世界里，我们中的某些人不得不接受游戏规则。也许我们无法阻止这一切，但我们至少应该知道它到底是怎么回事。■
　　(文章略有删减，英文完整版http://www.smirkingchimp.com/author/matt_taibbi)

高盛遭欺诈指控 美政府对金融衍生品出手
2010年04月18日 12:26 来源： 新华网

http://finance.jrj.com.cn/2010/04/1812267312402.shtml



　　美国证券交易委员会16日对高盛公司提起民事诉讼，指控这家华尔街巨头在次级抵押贷款相关金融产品交易中涉嫌欺诈，导致投资者损失大约10亿美元。
　　金融分析师认为，高盛遭起诉或许预示美国政府对这些“大到不能倒”的金融机构、尤其对金融衍生品等国际金融危机“祸源”加强监管。
　　遭诉欺诈
　　证交会向纽约曼哈顿联邦法院提起诉讼，针对高盛及高盛原副总裁法布里斯·图尔。
　　起诉书说，高盛2007年2月应美国大型对冲基金保尔森公司委托，推出一款基于次级抵押贷款的抵押债务债券，向多国银行、基金和保险企业等投资者推销。
　　保尔森公司看空美国抵押债务债券市场，向高盛支付大约1500万美元设计和营销费用，意在借做空抵押债务债券谋利。但高盛在向投资者推销时没有说明保尔森公司与这款金融产品有关，导致投资者在不足一年时间内损失大约10亿美元。
　　证交会执法部门主管罗伯特·库扎米说，高盛允许意在做空的委托人参与决定“投资组合中纳入何种抵押债务债券产品”，推销时却声称这一产品由“独立客观的第三方”推出，涉嫌误导投资者。
　　“这种金融产品新鲜而复杂，但其中欺诈和利益冲突并不鲜见，显而易见。”
　　高盛在一份声明中否认涉嫌欺诈，称证交会指控“毫无根据”。按照高盛的说法，它“没有义务”向金融产品买卖双方交代对方身份。
　　声誉受损
　　一些投资者先前指责，高盛不看好抵押贷款相关金融产品市场，却仍设计和推销抵押债务债券，有损投资者利益。
　　尽管高盛自称“无法预测自己推出的金融产品盈亏前景”，但证交会诉状披露的高盛内部员工电子邮件等资料显示，高盛2007年初已看空抵押债务债券市场。
　　时任高盛副总裁图尔当年1月发给朋友的电子邮件写道：“整个大厦随时会倒塌……唯一可能的幸存者法布(里斯·图尔)……正处于他创造的复杂和高度杠杆化的奇特交易中。”
　　高盛拥有超过140年历史，自称以“客户利益第一”为宗旨。这家全球顶级金融机构借助高风险投资等业务，即使受金融危机冲击仍保持颇佳赢利状况。“股神”沃伦·巴菲特上月称赞高盛为“非常强劲、运转良好的企业”。
　　然而，欺诈诉讼可能使高盛“可信赖”的声誉受损。
　　麻省理工学院教授西蒙·约翰逊16日告诉美联社记者，“不少人今天上午前仍以为高盛运转良好”，但诉讼“砸了高盛的牌子”。
　　高盛遭诉消息引发股票市场震荡。纽约证券交易所高盛股票价格当天下跌超过12％，创去年1月来最大日跌幅。道琼斯30种工业股票平均价格指数收盘时比前一个交易日下跌超过125点，标准普尔500种股票指数跌19.54点。
　　只是其一？
　　按照证交会执法部门主管库扎米的说法，这一机构正在“大范围调查金融危机相关活动”。这意味更多金融机构可能面临诉讼，正如一家对冲基金主管道格·卡斯所说，高盛遭诉“可能是多个诉讼中的第一个”。
　　证交会寻求法庭对高盛和图尔处以民事处罚，同时不排除诉诸刑事诉讼可能。彭博社报道，如果证交会胜诉，高盛可能损失数亿美元。
　　美联社援引哥伦比亚大学证券法教授约翰·科菲的话报道，证交会通常在与被告达成解决方案前不会将指控公诸于众。但证交会这次“转变风格”，对高盛采取严厉措施，“是告诉世界，它认为高盛有错”。
　　证交会态度或许表明，美国政府对被视为金融危机“罪魁祸首”的次贷相关金融产品“出手”。
　　民主党议员寻求国会参议院通过法案，出台金融监管新措施，尤其要约束基于次贷的金融衍生品。总统贝拉克·奥巴马16日对这一提议表示支持，誓言把金融衍生品市场纳入监管范围，“确保金融危机不再发生”。
　　国会众议院去年通过一项类似提案。路透社援引一些分析师的话报道，新法案有望借高盛案影响获国会通过，于今年年中前由奥巴马签署生效。------------------------
高盛事件是国内版丰田事件。